Накопительное пенсионное страхование. Программа 3+3
В Беларуси можно накопить на «вторую» пенсию. Для этого необходимо ежемесячно откладывать небольшую сумму из заработной платы. Я проанализировал, насколько это выгодно и стоит ли использовать эту возможность с точки зрения доходности на вложенные средства.
Как работает программа 3+3
Работник самостоятельно определяет процент заработной платы, который направляется на формирование дополнительной пенсии.
- При взносах от 1% до 3% государство добавляет аналогичную сумму.
- При выборе тарифа от 4% до 10% государство добавляет фиксированные 3%.
Из поступивших средств удерживаются расходы страховщика (сейчас 5,7% от взноса). Далее на всю накопленную сумму ежемесячно начисляется доходность по ставке рефинансирования (сейчас 9,75% годовых) плюс негарантированный страховой бонус, зависящий от финансового результата Стравиты. На сумму личного страхового взноса действует налоговая льгота — с нее не удерживается подоходный налог.
Важно: Программа обеспечивает доходность, сопоставимую с другими инвестиционными инструментами. Если вы рассматриваете альтернативные варианты, можно также купить золото в Беларуси или купить серебро как способ сохранения капитала.
Особенности программы
Единственным оператором программы является государственная страховая компания «Стравита». Программа не распространяется на ИП, самозанятых и работников, за которых не уплачиваются взносы в ФСЗН (например, военнослужащих и сотрудников органов внутренних дел). Для сотрудников ПВТ взносы рассчитываются исходя из средней заработной платы по Республике Беларусь, а не фактического дохода.
Наглядный пример
Начисленная заработная плата: 3000 руб.
| Показатель | Расчет | Сумма (руб.) |
|---|---|---|
| Взнос работника (3%) | 3000 × 3% | 90 |
| Фактическое уменьшение дохода (с учетом налоговой льготы) | 90 × 0,87 | 78,3 |
| Дополнительный взнос государства (3%) | — | 90 |
| Общая сумма страховщику | 90 + 90 | 180 |
| Расходы страховщика (5,7%) | 180 × 5,7% | 10,26 |
| Сумма на накопление | 180 − 10,26 | 169,74 |
И это при платеже работника 78,3 руб!
Со второго месяца будет начисляться доходность (9,75% годовых). Страховой бонус в расчетах берем равным 0%, поскольку он не гарантирован:
169,74 × 9,75%/12 = 1,36 руб.
В последующие месяцы расчет аналогичный, однако доходность начисляется уже на всю ранее накопленную сумму, то есть происходит капитализация процентов.
Расчетная доходность и размер дополнительной пенсии
При сроке выплат 5 лет для примера выше:
| Срок накопления | Годовая доходность | Дополнительная пенсия (руб./мес) |
|---|---|---|
| 5 лет | 25,37% | 275 |
| 10 лет | 19,02% | 716 |
| 15 лет | 16,15% | 1433 |
| 20 лет | 14,65% | 2636 |
Примечание: Полученные расчетные значения отличаются от результатов калькулятора на сайте Стравиты. В службе поддержки пояснили, что в калькуляторе используется упрощенный подход: накопленная сумма просто делится на количество месяцев выплаты (в нашем примере — на 60). В то время как, согласно условиям договора, на остаток средств в период выплат продолжает начисляться доходность. В моих расчетах это учтено через формулу аннуитета, и она ближе к реальной.
Все расчеты выполнены исходя из текущих параметров: ставки рефинансирования, размера страховых расходов, ставки подоходного налога. При изменении этих показателей фактические результаты могут существенно отличаться.
Альтернативные инвестиционные возможности
Помимо пенсионной программы 3+3, существуют и другие способы инвестирования в Беларуси. Для диверсификации портфеля можно рассмотреть:
- Цифровые активы — через обменник криптовалют Уайтбёрд или криптобиржу Дзеньги ком
- Токенизированные активы — токены на Финстор
- Корпоративные облигации — например, облигации Aigenis
- Государственные и корпоративные облигации — узнайте как купить облигацию в Беларуси
Вывод
Программа дополнительного пенсионного страхования 3+3 может рассматриваться как альтернатива банковским депозитам с достаточно привлекательной доходностью, но низкой гибкостью.
Чем меньше срок до выхода на пенсию, тем выше инвестиционная эффективность программы 3+3 за счет государственного софинансирования и налоговой льготы.
